Rodrigo convoca un torneo como conmemoración de su nombramiento como Rey de España, pero al romper la tradición de poner un candado en la toledana Casa de Hércules, aparecen premoniciones de la destrucción de España.

El Rey Rodrigo siente atracción por la hermosura de la Cava, la hija del Conde Julián, y le ofrece sus amores y riqueza, pero al negarse la doncella, el Rey fuerza la situación, lo que hace que el padre de la joven al enterarse jure vengar tal afrenta y se dirija a Toledo.

Para cumplir su venganza, convence al Rey Rodrigo que disminuya sus soldados y armas para ahorrar dinero. Cuando se realiza la desmembración del ejército, el Conde Julián se pone de acuerdo con el moro Muzza para que proceda a invadir España.

La Fortuna se aparece en sueños a Rodrigo y le informa, acudiendo el Rey a repeler la invasión por el sur. Tras derrotar a Julián, es vencido por el gran número de invasores, que le derrotan en las ocho batallas. Rodrigo ve a sus ejércitos derrotados y escapa de los campos de batalla. Aliastras, su capitán honrado le busca y es el encargado de notificar a la reina la pérdida del reinado y del marido. España es desmembrada y por ella Rodrigo vaga buscando una muerte digna.